Biến động giá vàng dựa trên những yếu tố nào?

Vàng được xem là tài sản dự trữ mang tính ổn định, được nhiều người lựa chọn từ trước đến nay. Dù kinh tế có biến động, vàng được xem là tài sản ít phải chịu rủi ro. Trong vài năm trở lại đây, chúng ta nhận thấy giá vàng biến động mạnh mẽ, tăng đáng kể so với những năm trước. Nhiều người băn khoăn không biết những yếu tố nào tác động đến giá thị trường vàng. Hãy cùng techbook tìm hiểu trong bài viết dưới đây.
Giá vàng luôn được xem là thước đo của sự ổn định tài chính toàn cầu và là đối tượng đầu tư của nhiều nhà đầu tư trong thời kỳ kinh tế thế giới có nhiều biến động. Vàng được xem là một kim loại quý và không phải là nguồn tài nguyên vô hạn mà quốc gia nào cũng may mắn có được. Dưới đây là những yếu tố tác động đến giá vàng trong nước cũng như trên thế giới.

Cán cân cung- cầu

Không chỉ có vàng, bất cứ sản phẩm, ngành nghề nào, giá cả cũng đều được quyết định dựa vào cán cân cung- cầu trên thực tế. Như đã nói ở trên, vàng là tài nguyên mà không phải quốc gia nào cũng có. Vàng chủ yếu tập trung ở các quốc gia như: Trung Quốc, Nga, Úc và Nam Phi. Điều kiện khai thác vàng được quy định khác nhau ở mỗi quốc gia và không phải lúc nào, việc khai thác vàng cũng gặp thuận lợi. Khi điều kiện cung bị hạn chế do điều kiện khai thác khó khăn hoặc do quy định của Nhà nước thì giá vàng sẽ có xu hướng tăng lên do lượng vàng khai thác thấp hơn so với nhu cầu thực tế. Ngược lại, khi nguồn cung dư thừa, giá vàng sẽ có xu hướng giảm dần.

Vàng là tài sản dự trữ mang tính ổn định

Tỷ giá USD

Vàng và đồng USD đều được xem là những tài sản dự trữ và có thể thực hiện giao dịch trên toàn thế giới. 
Đến nay, vàng vẫn giữ được giá trị đỉnh cao của nó. Nhiều người lựa chọn vàng làm tài sản dự trữ khi thị trường tài chính, kinh tế thế giới có nhiều biến động, đẩy giá vàng tăng lên và giảm giá trị đồng USD.
Bên cạnh vàng, USD là đồng tiền dự trữ có tính ổn định cao vì sức mạnh của thị trường tài chính Mỹ mang lại. Khi các ngân hàng nhà nước thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ, tăng lãi suất sẽ hút được khách hàng chuyển đổi đầu tư sang đồng USD và giá vàng vì thế có xu hướng giảm. 
Vàng và USD thường có xu hướng đối nghịch nhau: vàng tăng thì đồng USD giảm và ngược lại. Tuy nhiên, đó không phải là quy luật bất biến mà cũng có những thời điểm giá vàng và đồng USD đều tăng. Đó là thời điểm xảy ra các cuộc khủng hoảng kinh tế tại các quốc gia ngoài Mỹ, các nhà đầu tư vẫn đồng thời lựa chọn cả đồng USD và vàng để dự trữ đẩy giá vàng và USD cùng tăng. 
Chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương lớn
Chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương lớn như: Cục dự trữ liên bang Mỹ, Ngân hàng trung ương Châu Âu, Ngân hàng trung ương Nhật Bản có ảnh hưởng trực tiếp đến giá vàng trên thế giới. Khi lãi suất tăng, giá vàng thường có xu hướng giảm vì các nhà đầu tư lựa chọn những kênh đầu tư mang lại lợi nhuận cao hơn như mua cổ phiếu, trái phiếu chính phủ. Ngược lại, khi lãi suất giảm, vàng sẽ có sức hút mạnh hơn so với những biện pháp đầu tư tài chính khác. 
Ví dụ trong năm 2020, khi dịch Covid 19 bùng phát trên phạm vi toàn cầu, cục dự trữ liên bàng Mỹ(FED) thực hiện kế hoạch nới lỏng tiền tệ, giảm lãi suất xuống mức thấp nhất nên giá vàng có cơ hội chạm đỉnh. Điều đó chứng minh cho ta thấy, sự tương tác qua lại mạnh mẽ giữ những chính sách của các ngân hàng lớn đối với giá vàng trên thị trường thế giới.

Vàng và đồng USD có mối liên hệ chặt chẽ

Tình hình chính trị thế giới

Bất ổn chính trị tại các quốc gia, các cuộc xung đột vũ trang giữa các quốc gia, các vùng lãnh thổ là một trong những nguyên nhân khiến giá vàng tăng mạnh. Vàng được xem là tài sản có tính an toàn cao, khi tình hình kinh tế, chính trị bất ổn, nhiều người lựa chọn vàng để đầu tư nhằm đảm bảo an toàn cho tài sản quốc gia. 
Hiện thực chúng ta có thể nhìn thấy rõ, cuộc xung đột vũ trang giữa Nga và Ukraine đã đẩy giá vàng lên mức đỉnh điểm trong lịch sử. 
Bất ổn về chính trị kéo theo những bất ổn về thị trường kinh tế, thương mại khiến nhiều nhà đầu tư không mặn mà với những giải pháp đầu tư mạo hiểm như trái phiếu, cổ phiếu…

Hình ảnh người dân đổ xô đi mua khi giá vàng giảm

Lạm phát

Lạm phát được xem là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá vàng. Khi lạm phát tăng, sức mua của đồng tiền bị giảm sút, các nhà đầu tư phải chuyển hướng đầu tư vào vàng để đảm bảo tính ổn định. Trong những thời kỳ lạm phát cao, vàng có xu hướng tăng mạnh.
Ví dụ điển hình cho trường hợp này chính là thị trường Mỹ vào năm 1970. Thời điểm đó, lạm phát tăng cao do khủng hoảng thị trường dầu mỏ, giá vàng đã tăng vọt để đối phó lại với tình hình lạm phát cũng như đảm bảo bình ổn giá trị đồng USD. 

Lạm phát đẩy giá vàng tăng cao

Kết Luận

Giá vàng không chỉ phản ánh cung cầu đơn thuần mà còn chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố vĩ mô như tỷ giá, lãi suất, lạm phát và biến động chính trị toàn cầu. Việc theo dõi và phân tích các yếu tố này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định hợp lý và giảm thiểu rủi ro. Trong bối cảnh kinh tế ngày càng biến động, vàng vẫn giữ vai trò là kênh trú ẩn an toàn đáng tin cậy. Tuy nhiên, thị trường vàng cũng tiềm ẩn nhiều biến động khó lường. Do đó, hiểu rõ các yếu tố tác động là điều cần thiết để đầu tư hiệu quả và bền vững. Techbook hy vọng bài viết này sẽ đem đến cho bạn đọc nhiều thông tin hữu ích, giúp mọi người đầu tư hiệu quả hơn.